Crisis de China Evergrande: ¿cómo afecta la amenaza de bancarrota a Latinoamérica?

La penúltima semana de septiembre de 2021 no inició de la mejor manera, al menos en cuanto a lo económico se refiere. En las primeras horas del lunes 20, las principales bolsas de valores del mundo reportaron grandes pérdidas relacionadas con el mercado inmobiliario, luego de la caída de acciones de Evergrande, una de las multinacionales más importantes de este rubro, no solo en China, sino en todo el mundo.

“China Evergrande Group, el desarrollador inmobiliario más endeudado del mundo”, fue la definición que hizo la agencia de noticias Reuters sobre la compañía del gigante asiático; y es una apreciación que no es del todo equívoca.

Según reportó la Bolsa de Hong Kong, la semana de Evergrande inició con una caída del 10% en sus acciones. Desde inicios de 2021, la compañía china se ha desvalorizado en un 85% y es que de acuerdo con los informes dados por la empresa al Gobierno de su país, las deudas de la misma son superiores al Producto Interno Bruto (PIB) de al menos 156 países en el mundo.

Traducido en cifras, Evergrande llegó al 20 de septiembre sin la posibilidad de saldar las deudas que mantiene con sus acreedores, las cuales superan los 300 millones de dólares; un valor equiparable al 2% del PIB de toda China y al 100% de Sudáfrica.

Sin embargo, los problemas no se detienen ahí. Los informes de la compañía también reportan deudas por concepto de intereses por más de 130 millones de dólares, de los cuales, 84 millones deben saldarse el próximo 23 de septiembre, mientras que los 47 millones de dólares restantes se deben pagar antes del miércoles 29.

"La acción seguirá cayendo, porque todavía no hay una solución que parezca ayudar a la empresa a aliviar su estrés de liquidez, y todavía hay muchas incertidumbres sobre lo que hará la empresa en caso de una reestructuración", explicó Kington Lin, director gerente del Departamento de Gestión de Activos de Canfield Securities Limited.

Impacto en Latinoamérica

Aunque la misma empresa aseguró que “los rumores sobre la quiebra y reestructuración de Evergrande que aparecieron en Internet recientemente son totalmente falsos”, los expertos explican que, rumores o no, la compañía sigue estando en el ojo del huracán por esta situación. Sin embargo, esta no es una 'simple' caída de una multinacional, pues en caso de que esta caiga en bancarrota, se podría iniciar un efecto dominó que afectaría no solo a China, sino a los principales mercados del mundo.

Según explicó Philip Tse, analista de la empresa prestadora de servicios financieros BOCOM International Holdings, si la crisis generada alrededor de Evergrande logra derrumbar este grupo empresarial, lo cierto es que “habrá más caídas” en todo el mundo.

Así, el mercado latinoamericano sería uno de los más afectados, especialmente luego de que China decidiera ver en esta región una zona en la cual poder invertir, en pro de iniciar una reactivación financiera que beneficiara tanto a las empresas asiáticas como a los países de América Latina.

De acuerdo con Bloomberg, en el último año las transacciones chinas se totalizaron en 7700 millones de dólares, superando así a Europa y Norteamérica juntas.

Recientemente, decenas de empresas internacionales salieron de Latinoamérica haciendo que el gigante asiático centrara su vista en esta región, depositando una confianza sin precedente alguno en cuanto a inversión extranjera se trata.

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“Eso abrió una ventana de oportunidades únicas en la vida para los inversores estratégicos a largo plazo de China (…) Los compradores chinos están encontrando buenos activos a precios bastante convenientes. Y esta tendencia probablemente continuará en los próximos años ”, indicó Alfredo Arahuetes, profesor de economía internacional en la Universidad Pontificia Comillas de Madrid, en declaraciones recogidas de Bloomberg.

Ahora bien, la respuesta a la pregunta: "¿qué pasaría con las negociaciones de China y Latinoamérica en caso de que Evergrande caiga?" es sencilla: se afectaría de forma notable dicha inversión extranjera en la región. Con el declive del gigante inmobiliario, China deberá preocuparse por mantener su economía a flote, y esto puede significar menor inyección financiera en los mercados internacionales, al menos mientras detiene o allana la crisis económica venidera.

En ese contexto, solo las noticias del caos inmobiliario que se avecina ya han hecho que las monedas latinoamericanas caigan al menos un 0,4%. “Hoy estamos enfrentando un episodio de aversión al riesgo explicado en su mayor parte por ese tema. Todas las monedas de la región depreciándose a ritmos importantes y el dólar global ganando terreno”, dijo por su parte Daniel Velandia, director de Investigaciones Económicas de Credicorp Capital.

Asimismo, Brasil también se podría ver afectado debido a la desaceleración en el sector de la construcción, teniendo en cuenta que el país latinoamericano vería también minimizada esta industria en su territorio “por tema de materias primas”, según describe el director de inversiones de Franklin Templeton, Luiz Gonzali, en conversación con el portal especializado El CEO.

Por último, la disminución en la compra de un material usado en el sector inmobiliario como el cobre también reflejaría grandes pérdidas para las empresas latinoamericanas, especialmente en Chile, al registrar una caída de 3.07% en la Bolsa de Metales de Londres, de acuerdo con lo informado por la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco).