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¿Por qué hay miedo de una nueva burbuja inmobiliaria? Crisis en las hipotecas

Expertos temen que el alza en los tipos de interés esté creando el panorama ideal para una nueva crisis inmobiliaria en Estados Unidos, similar a la vivida en 2007.

casas en fila

Foto: Pexels

LatinAmerican Post | Santiago Gómez Hernández

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Read in english: Why Is There a Fear of a New Real Estate Bubble?

Desde hace varios meses se viene barajando la posibilidad de que la economía mundial colapse. Recientemente, la industria hipotecaria en Estados Unidos está teniendo los primeros síntomas de una burbuja inmobiliaria. No obstante, los expertos piden calma y no especular o entrar en pánico. Pese a que haya señales de una posible crisis, no significa que estemos ad portas de esta.

No obstante, hoy se empieza a ver la imposibilidad de varias familias estadounidenses de pagar las hipotecas y préstamos debido a los altos precios de los intereses de los bancos. Algunos creen que el aumento de las tasas de interés, luego de años con intereses bajos que incentivaban préstamos, fue el detonante del contexto actual.

First Guaranty se declaró recientemente en bancarrota luego de realizar préstamos a principios de 2022 que han caído de valor. Al parecer, la empresa estaba financiando estos préstamos para acumular una gran cantidad de estos y venderlos como bonos. Sin embargo, el aumento de las tasas de interés redujo el volumen de solicitudes de préstamos y la estrategia de crear bonos parece no funcionar.

¿Por qué los precios de los intereses están tan elevados?

La Fed (Sistema de Reserva Federal) y todos los bancos centrales del mundo deciden subir sus tipos de interés como una medida económica. Precisamente, el más reciente aumento de tasas de interés en Estados Unidos, a finales de julio, obedecía a una estrategia para frenar los niveles históricos de inflación.

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Recientemente, la entidad encargada de la política monetaria estadounidense decidió subir, por primera vez en la historia moderna, dos veces seguidas las tasas de interés en 0,75%. Anteriormente, solo hacía incrementos y disminuciones de 0,25%. Esto dejó los intereses bancarios a un mínimo de 2,5%.

Los altos costos de préstamos para los hogares estadounidenses están terminando en una imposibilidad para pagar estos préstamos. Ante este panorama, las quiebras masivas están a la vuelta de la esquina y esto arrasaría con toda la industria de la construcción que emplea a gran parte de estadounidenses.

¿Qué es una burbuja inmobiliaria?

Se le conoce como burbuja inmobiliaria a un fenómeno especulativo en donde los precios de los inmuebles y la finca raíz están elevados sin sustento. Esto indica que en el mercado los precios que se manejan no corresponden y hay un desequilibrio que en cualquier momento se llevará abajo. Por tal razón es que precisamente se le conoce como burbuja, porque tal como una burbuja de jabón sube rápidamente. Sin embargo, en cualquier momento estalla.

Cuando la burbuja estalla, hace que los propietarios o los inversionistas pierdan el valor de sus activos. Se trata de un momento en que los propietarios no venden, ya que los precios de sus inmuebles, que compraron recientemente, están por debajo del precio en que los adquirieron. Es momento de vacas flacas. En cambio, si tu intención es comprar vivienda o finca raíz, y tienes el capital, puedes comprar porque los precios están llegando a sus niveles reales y no especulativos.

Hoy lo estamos viendo en que las hipotecas y préstamos que han sacado las familias estadounidenses porque están siendo impagables. Esto significa que aquellas empresas y bancos que hayan destinado capital para préstamo corren el riesgo de perderlo cuando las familias se declaren en banca rota.

Voces que piden calma

Pese a que muchos teman hoy ante una recesión y una crisis financiera que esté ligada con la industria inmobiliaria, también hay voces que piden calma. Phil Shoemaker, presidente de aperturas del prestamista hipotecario Home Pint Financial, dijo para Chicago Tribune que “si nos fijamos en lo que está sucediendo con la apreciación del precio de la vivienda, parece una burbuja. Pero si se observan los fundamentos que hay detrás, es difícil decir que lo es”. El experto advierte que, hoy, la oferta de viviendas sigue estando cerca de los mínimos y los deudores son más solventes.

No obstante, será pertinente que hoy, si estás buscando vivienda, mantengas la cautela y estudies bien el mercado. No es momento de entrar en pánico, sino de ser más precavido y no arriesgar tu inversión o los ahorros de tu vida.